Os dois segmentos de empresas tem suas semelhanças, mas existe uma grande diferença entre elas. Conheça qual é a diferença entre Private Equity e Venture Capital.

Ambas os segmentos de negócios tem por objetivo investir em empresas. O investimento em outras empresas pode trazer ótimos resultados, inclusive, tanto as Private quanto às Venture podem registrar ótimos resultados, dependendo de suas estratégias.

Atualmente,  até os pequenos investidores pessoa física, também conseguem acessar o mercado de Private Equity e Venture Capital.

Assim, se você busca conhecer mais sobre as diferenças entre o Private Equity e o Venture Capital, acompanhe.

O que é Private Equity?

Uma companhia de Private Equity costuma investir em empresas consolidadas no mercado, mas que não possuem ações listadas na bolsa de valores.

Ou seja, empresas que já possuem números mais interessantes e que possam entregar resultados.

Em outras palavras, uma Private Equity dificilmente investirá em empresas que começaram a operar há pouco tempo, ou que não estejam ainda consolidadas no mercado.

O objetivo de uma Private Equity gira em torno dos investimentos em outras empresas com o intuito de ganhar dinheiro com a valorização do negócio e por meio dos resultados dessas empresas.

Assim, a empresa que recebe esse investimento terá condições de investir em suas operações e aumentar sua atuação no mercado, ganhando mais peso e melhorando seus resultados.

O que é Venture Capital?

O dinheiro de uma Venture Capital se destina a companhias que estão em fase inicial, ou “embrionária”.

Normalmente o investimento em companhias, como Startups, envolvem mais do que o próprio dinheiro, mas a gestão também.

Por se tratar de negócios que não estão consolidados, ou são considerados, pequenos, a participação do investidor se vê necessária para ajudar no crescimento e consolidação.  Comparado ao Private Equity, e Venture Capital possuem maior apetite ao risco.

Quais são as diferenças entre Private Equity e Venture Capital?

Existem várias diferenças entre as empresas de Private Equity e Venture Capital, sendo que as principais são:

Empresas alvo do investimento

As Private Equity costumam investir em companhias que possuem uma operação consolidada no mercado.

Isso não significa que a empresa seja de grande porte ou que não possa crescer, porém, os riscos com relação a uma eventual falência devido a operação em si, são menores, uma vez que o negócio já consegue se sustentar.

A Venture Capital, por sua vez, investe em negócios que muitas vezes não possuem fluxo financeiro ainda, ou não tem receita.

São negócios que precisam mais do que dinheiro, portanto, há uma diferença relativamente grande entre os alvos dos investimentos de uma Private e uma Venture.

Diferença entre os riscos

O investimento em empresas com bons fluxos de caixa e consolidadas no mercado oferecem um risco muito menor, em comparação às empresas que estão em estágio embrionário.

Portanto, as Venture Capital costumam ter um apetite ao risco muito maior, já as Private Equity têm um risco menor.

Retorno esperado dos investimentos

Como as Venture Capital investem em negócios que ainda nem estão consolidados, a expectativa de retorno é alta.

Mesmo com vários investimentos mal sucedidos, a Venture Capital precisa de sucesso em apenas um, para conseguir retorno substancial e tornar aquele período lucrativo.

Já a Private Equity dificilmente terá um retorno explosivo, porém, os ganhos ainda são muito bons e podem multiplicar o valor investido em algumas vezes.

Tipos de empresas

O investimento das Private Equity costumam ser em empresas de diferentes segmentos, sem uma preferência. Inclusive, a carteira de Private Equity é mais diversificada, tendo diversos investimentos.

Já a Venture Capital costuma dar prioridade a negócios inovadores e que possam ser a diferença no segmento. Portanto, companhias de tecnologia costumam ser o maior alvo das Ventre Capital.

Valores dos investimentos

Enquanto a Venture Capital faz investimentos de até US$ 10 milhões (segundo dados da PitchBook), as Private Equity podem chegar a investir valores da ordem dos US$ 100 milhões.

Essa diferença está baseada, principalmente, no tamanho e fase dos negócios. Como já mencionado, a Private Equity vai dar prioridade a empresas consolidadas e que já tenham uma operação interessante.

As Venture Capital dão prioridade a companhias que ainda estão engatinhando e que o potencial de crescimento seja enorme, podendo multiplicar centenas de vezes o valor investido.

Quem trabalha em uma Private Equity, o que faz?

Os profissionais que as instituições de Private Equity buscam para atual no segmento são pessoas capazes de se comunicar bem, possuem conhecimento técnico em gestão, são empreendedores e buscam entregar os resultados.

Um analista de Private Equity pode começar sua carreira ganhando algo em torno de R$ 7 mil ao mês. Já os profissionais que alcançarem níveis como de diretor, poderão receber salários da ordem dos R$ 28 mil ao mês.

Quem trabalha em uma Venture Capital, o que faz?

O tipo de trabalho é bem similar ao visto no Private Equity, porém, o Venture Capital tem uma pegada mais jovem.

Ou seja, os profissionais que ali trabalham são mais jovens em comparação aos colaboradores do Private Equity.

Os salários são outro diferencial. Instituições de Venture Capital que possuem patrimônio maior, acima dos 800 milhões, costumam pagar salários melhores, podendo chegar aos R$ 7 mil ao mês. Quantia similar à vista na Private Equity.

Porém, quando o patrimônio da Venture Capital é menor, os ganhos passam a ser menores. O salário de um diretor, por exemplo, fica em torno dos R$ 20 mil ao mês.

Com relação a forma de contratação, os colaboradores que possuem cargos menos relevantes, como os analistas costumam ser contratados por meio da carteira assinada, segundo a CLT.

Já os diretores e cargos mais relevantes, como os sócios, são através de PJ. Vale destacar que o segmento de Private e Venture costuma adotar um sistema híbrido de trabalho, onde o colaborador pode exercer sua atividade de casa, ou no escritório da empresa. 

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